近日，證監(jiān)會修訂發(fā)布《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》（以下簡稱《風控指標規(guī)定》），進一步完善證券公司風險控制指標體系，推動證券公司落實全面風險管理要求，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，促進證券公司高質(zhì)量發(fā)展?！讹L控指標規(guī)定》將于2025年1月1日起正式施行。
據(jù)悉
本次調(diào)整主要涉及《風控指標規(guī)定》中凈資本計算表、風險資本準備計算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩(wěn)定資金率計算表、風險控制指標計算表等6張計算表。
主要修訂內(nèi)容如下：
1.完善業(yè)務計量標準，
引導發(fā)揮功能作用。
發(fā)揮風險控制指標的導向作用，對證券公司投資股票、開展做市等業(yè)務的風險控制指標計算標準予以優(yōu)化，進一步引導證券公司在投資端、融資端、交易端發(fā)力，充分發(fā)揮長期價值投資、服務實體經(jīng)濟融資、服務居民財富管理等作用，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務。
2.優(yōu)化分類計量，
引導主動加強風險管理。
適當調(diào)整連續(xù)三年分類評價居前的證券公司的風險資本準備調(diào)整系數(shù)和表內(nèi)外資產(chǎn)總額折算系數(shù)，差異化充實可用穩(wěn)定資金，為證券公司適應新的分類評價結(jié)果設置過渡期，引導證券公司主動加強風險管理，支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)證券公司適度提升資本使用效率，更好為實體經(jīng)濟提供綜合金融服務。
3.結(jié)合市場實踐，
提升指標體系完備性。
明確證券公司參與公募REITs等新業(yè)務的風險控制指標計算標準。明確證券公司為區(qū)域性股權(quán)市場提供服務等業(yè)務的特定風險資本準備計算標準。根據(jù)期限匹配性，細化不同期限資產(chǎn)的所需穩(wěn)定資金。
4.強化資本約束，
加強重點業(yè)務風險防范。
完善證券公司投資單一產(chǎn)品的穿透要求，按照單一或穿透孰嚴計量風險資本準備。對場外衍生品等適當提高計量標準，加強對私募非標資管、托管等業(yè)務的監(jiān)管力度，提高監(jiān)管有效性，維護市場穩(wěn)健運行。
圖片來源|東西南北雜志社
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