近日，證監(jiān)會就修訂《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》（以下簡稱《檢查規(guī)定》）公開征求意見。此次修訂強化“申報即擔(dān)責(zé)”，對“一查就撤”“帶病申報”加強監(jiān)管；進一步明確現(xiàn)場檢查的具體程序及要求，統(tǒng)一檢查標(biāo)準(zhǔn)等。
據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年以來，截至2023年11月12日，證監(jiān)會累計對95家首發(fā)企業(yè)開展了現(xiàn)場檢查工作，其中45家IPO已經(jīng)終止，撤否率達到47%，絕大多數(shù)為主動撤單。
針對此前“一查就撤”“帶病闖關(guān)”等突出問題，此次修訂取消了發(fā)行人和中介機構(gòu)10個工作日的“選擇期”，明確兩年內(nèi)犯同類問題且性質(zhì)嚴(yán)重的，可以從重處理，監(jiān)管更嚴(yán)。
根據(jù)現(xiàn)行《檢查規(guī)定》，“檢查對象自收到書面通知后十個工作日內(nèi)撤回首發(fā)申請的，原則上不再對該企業(yè)實施現(xiàn)場檢查?！奔窗l(fā)行人和中介機構(gòu)可以在10個工作日內(nèi)選擇是否接受現(xiàn)場檢查。
修訂的《檢查規(guī)定》明確，“檢查對象確定后，檢查對象撤回發(fā)行申請不影響檢查工作的實施，也不影響證監(jiān)會和交易所依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行處理?！奔幢怀橹鞋F(xiàn)場檢查后，發(fā)行人和中介機構(gòu)不能“一撤了之”。
為壓實中介機構(gòu)責(zé)任，強化從嚴(yán)監(jiān)管，此次修訂還提出，“最近二十四個月內(nèi)，檢查對象、保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)或其相關(guān)責(zé)任人員因現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題被采取行政監(jiān)管措施或自律監(jiān)管措施等，本次現(xiàn)場檢查又發(fā)現(xiàn)同類問題且性質(zhì)嚴(yán)重的，證監(jiān)會及交易所可以從重進行處理。”
近年來，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，現(xiàn)場檢查的威懾力逐步增強，IPO項目撤否率已經(jīng)明顯下降。2021年和2022年，證監(jiān)會均進行了四輪IPO現(xiàn)場檢查，抽中企業(yè)共計分別為44家、34家，截至目前，IPO終止數(shù)量分別為25家和18家，撤否率分別為56.82%、52.94%。
今年以來，截至11月12日，證監(jiān)會已經(jīng)進行了三輪IPO現(xiàn)場檢查，共抽中17家首發(fā)企業(yè)。截至11月12日，共有2家IPO終止，撤否率下降到11.76%。
圖片來源|我圖網(wǎng)
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